Рынок сахара: текущая ситуация и тенденции

11.11.2019


За период 2015—2018 гг. объем производства сахара вырос на 10,8%. Теперь Россия не только полностью обеспечена собственным сахаром, но и ежегодно имеет излишки, которые все сильнее давят на рынок.

Наименование

2015 г.

2016 г.

2017 г.

2018 г.

Сахар белый свекловичный или тростниковый и химически чистая сахароза в твердом состоянии без вкусоароматических или красящих добавок

5657417

5951393

6664982

6272714

Сахар белый свекловичный или тростниковый со вкусоароматическими добавками; кленовый сахар и кленовый сироп

59,7

74,6

5,19

434,15

В 2000-ных годах производители сырья и его переработчики — производители сахара — активно наращивали объём выращивания и производства. По прогнозу Института конъюнктуры аграрного рынка, с учетом роста площадей сахарной свеклы в2019 г году на 2% до 1,14 млн га при раннем севе, хорошей погоде и запуске третьей в России линии обессахаривания мелассы на Чернянском сахарном заводе производство сахара в стране в сезоне-2019/20 может составить не менее 6,4 млн т (6,09 млн т — в 2018/19-м). При благоприятном стечении всех обстоятельств отрасль может побить рекорд 2017/18 сельхозгода, когда было выпущено свыше 6,6 млн т продукции.

Отрасль очень болезненно адаптируется к новым правилам игры. Многие производители и сырья, и готовой продукции до сих пор не осознали тренд развития сегмента и продолжают наращивать объемы, ожидая при этом прежней рентабельности производства, однако ожидать этого в ближайшее время не стоит.

Потребление сахара по итогам сезона-2018/19 впервые за последние годы, вероятно, снизится и составит около 6 млн. т. По прогнозам экспертов. С учетом данной тенденции, а также растущей продуктивности свеклосахарной отрасли, с каждым годом обеспечивать Россию сахаром можно будет все меньшими посевами свеклы. По мнению эксперта, для удовлетворения внутренних потребностей в ближайшие годы будет достаточно 1−1,05 млн га свеклы.

Не стоит забывать, что, помимо увеличения объемов выпуска сахара из свеклы, динамично увеличивается и его производство в группе крахмальных паток и сиропов, напоминает эксперт. Так, в 2018 году по отношению к 2017-му оно выросло на 15% до 767 тыс. т, а в январе — мае 2019-го еще на 10% до 323 тыс. т.

Результатом перепроизводства сахара в стране уже стало падение цен на сахар в этом году. К середине июля оптовые цены снизились до 26,6 руб./кг (Краснодар, с НДС) против 32 руб./кг в начале октября 2018-го, когда был зафиксирован максимум сезона-2018/19.


Сахар белый свекловичный или тростниковый и химически чистая сахароза в твердом состоянии без вкусоароматических или красящих добавок 2017 г. 2018 г. 2019 г.
январь 30799,5 22817,67 32335,12
февраль 30222,56 24520,23 31737,59
март 29999,08 24801,26 31030,48
апрель 30202,61 25965,32 30551,70
май 30633,85 28303,8 29266,53
июнь 30605,39 27838,16 27805,17
июль 34269,53 28910,44 26605,94
август 33641,67 27631,28 26027,77
сентябрь 28461,84 27100,52
октябрь 23817,01 29317,49
ноябрь 22293,77 31683,31
декабрь 22928,39 31518,93

Текущая себестоимость производства сахара в целом по стране находится в пределах 23−24 руб./кг, а комфортная цена для производителей — 32 руб./кг. Уровень в 26 руб./кг ниже той приемлемой рентабельности, при которой можно обеспечивать производство и вкладывать средства в развитие заводов.

На ноябрь 2019 г. рублевая московская оптовая цена на сахар понизилась на 0,60 руб./кг (-2,74%), краснодарская оптовая цена понизилась на 0,70 руб./кг (-3,61%). Долларовая оптовая московская цена на сахар понизилась на $0,010 /кг (-2,92%), оптовая краснодарская цена понизилась на $0,011 /кг (-3,62%).

Под давлением ожидаемого рекордного урожая, оптовые цены на сахар продолжают падать. Озвученная Минсельхозом цифра производства в сезоне в 7+ млн. т белого сахара (с нашей точки зрения в принципе возможная, но это верхний предел) не способствовала росту цен и по итогу вчерашнего и сегодняшнего для они пробили уровень 19 руб./кг в Краснодарском крае, дороже его не покупают. Особенная ситуация сложилась в зоне Кореновского сахарного завода, который 17 октября был закрыт на 3 месяца после несчастного случая на производстве, и предназначенная на этот завод Свекла пошла на соседние предприятия. Незапланированные объемы производства заставляют эти компании срочно продавать дополнительный сахар, опуская цену до 18,70 на обычные и до 18,50 на крупнооптовые партии.

На стоимость сахара могла повлиять и ситуация на экспортных рынках. Объем экспорта сахаров за исследуемый период показывает разнонаправленную динамику.

В целом, за исследуемый период объем экспорта в стоимостном выражении вырос в 2,16 раз, а в натуральном выражении — в 1,93. В 2018 г. Объем экспорта в натуральном выражении снизился не существенно — на 8,1%, а в стоимостном — на 27,3%. Это говорит о снижении стоимости продукта.

Наибольший объем экспорта в стоимостном выражении приходится на обычный сахар, его доля составляет 48,4% в 2018 г., еще 41,8% приходится на мелассу.

Ситуация с экспортом не простая и картина по странам меняется ежегодно. Рассмотрим на примере Узбекистана. Эта страна — один из крупнейших покупатель российского продукта. В 2018 году из 386,2 тыс. т, которые были вывезены за пределы нашей страны, согласно данным ФТС, на Узбекистан пришлось 111,3 тыс. т (на Беларусь — 154 тыс. т). Но с 1 января 2019-го республика ввела 20% НДС на импортируемый в страну белый сахар. Это создало барьер для российских экспортеров и привело к почти полному прекращению туда поставок.

Вывоз сахара в сезоне-2019/20, как и прежде, будет ограничен странами СНГ и Центральной Азии. Его наращивание будет зависеть от конкурентоспособности российского сахара на мировом рынке, развития экспортной инфраструктуры, удешевления стоимости логистических услуг, программ господдержки. Хотя есть и позитивные моменты. Один из них заключается в том, что из-за резкого снижения посевов свеклы на Украине производство сахара там в 2019/20-м сократится, а значит, конкуренция с ее стороны за рынки сбыта в странах СНГ ослабнет. Также ожидается дефицит сахара на мировом рынке, что может привести к росту мировых цен во второй половине нового сезона. И с 1 января 2020 года вступит в силу запрет беспошлинного ввоза сахара из третьих стран в свободные экономические зоны Таможенного союза, что придется на руку российским товаропроизводителям.

С учетом больших запасов, а также импорта, прогноза на высокий урожай в 2019 г. и сохраняющихся низких мировых цен на сахар вероятность дальнейшего длительного и устойчивого падения внутренних цен в сезоне-2019/20 до уровня экспортного паритета (20−23 руб./кг с НДС) сохраняется на высоком уровне.

Результатом высокого производства сахара в сезоне-2019/20 — прогноз Союзроссахара более 6 млн т. — станет дополнительное снижение цен на сахар и свеклу. Аналитики отрасли считают высокой вероятность снижения цен на сахар в период до нового 2020 года до уровня 20 руб.

На сегодняшний день цены на сахар в Краснодарском крае одни из самых низких в стране. Рекордный урожай сахарной свеклы и накопленный профицит прошлых лет позволяет специалистам рынка делать прогнозы о фиксации цены в пределе 18−19 руб. до конца 2019 года.